供应链通过核心企业“1”与上下游企业“N”的合理分工，发挥各自的优势从而具有更高的生产效率。但供应链上各个企业之间信息流、物流和资金流的管理同时也变得更为复杂，这就要求核心企业具有较高的供应链管理水平。
供应链融资是银行依赖核心企业的信用，向整个供应链提供金融解决方案，实际上是将核心企业的融资能力转化为上下游企业的融资能力，提升上下游企业的信用级别。在这个过程中，核心企业与其上下游中小企业是信用捆绑关系。在融资工具向上下游延伸过程中，一旦核心企业信用出现风险，这种风险也必然会随着交易链条扩散到系统中的上下游企业，这就是通常所说的“牛鞭效应”（BullEffect），进而影响供应链金融的安全性。可通过确保交易合同的真实性，完整信用的协作支撑和通过第三方物流来规避风险。
电子供应链融资通过与供应链核心企业的ERP系统实时对接，将网络融资完全嵌入供应交易链当中，大大简化了传统供应链融资业务流程，提高了业务效率，实现了融资的自助化、便捷化和跨区域功能。在核心企业主导的“供应链协同电子商务平台+线上供应链金融系统”，中小企业享有的金融便利更加具有创新意义。
（三）银行实现供应链金融线上化与平台化发展
银行通过核心企业过滤客户，即通过一个优质客户带动，培育更多的优质客户，优化业务结构与客户结构，提高综合效益。可以通过供应链上企业物流、信息流、资金流的掌握，解决开展中小企业融资业务发展过程中信息不对称的问题，保证信息的及时性、准确性，大大降低授信业务的风险，为拓展市场和新客户提供支援，实现中小企业融资批量化，与企业协同发展，互利共赢。
“线上供应链金融”这一在线服务平台，将物化的资金流转化为在线数据，可以无缝在线嵌入核心企业的供应链电子商务平台，共享“1+N”供应链实时交易信息，从而在线连接供应链核心企业、经销商、供应商、物流公司和银行，把供应链交易所引发的资金流、物流、信息流实时传输与展现在共同的数据平台上并可授权共享，真正实现供应链“商流—物流—资金流—信息流”的在线整合，对整个供应链的协同、中小企业供应链融资和财务供应链优化有着革新性的贡献。银行从而在线提供电子银行服务，构建对企业客户全方位、全流程、多层次的线上服务体系。
线上供应链金融同时构筑了适应于多个行业“1+N”供应链客户，满足多方无缝对接、可视界面统一、信息实时共享等条件的电子作业平台。跨行业、多主体、全面服务功能的电子平台“无缝对接”之后，供应链相关各方通过系统嵌入，相互融入对方的日常运营操作中。
随着大数据时代的到来，谁能把握住大数据时代的先发优势，对数据加以有效地处理、分析、运用，谁将成为领跑者。银行应逐步实现电子化平台操作，逐步完成供应链金融业务由线下向线上转移，在线整合与衔接各方流程，建立商务、资金服务与物流服务衔接的工作通道，让融资“在线可得”；实现整合与共享银行、核心企业与上下游企业，以及物流伙伴之间割裂的分散信息，银行通过企业在平台上留下的“痕迹”信息，为企业整合所需信息提供增值服务，让供应链管理与服务“清晰可见”实现多方面协同，同时解决财务协同的短板；另外，以电子平台为基础，向多方位延伸，集核心企业、供应商、经销商、物流公司、银行、海关、软件服务提供商、大宗交易市场、政府采购为一体，实现平台化发展。（完）
来源：巴曙松研究员金融政策研究