企业融资(七):贸易融资中如何规避风险

?在《企业融资(六):国际结算中如何开展贸易融资》(此篇是姊妹篇,进行后续说明)中提到,贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。(此篇是姊妹篇,进行后续说明)是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式,是企业在贸易过程中充分发挥杠杆作用,以小博大做大贸易的方式。在国际贸易中,规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。贸易融资在发展的同时,一定要对风险进行界定与体系化分析,方能使之有持续性。

一、贸易融资政策与授信

在开展贸易融资之前,作为银行要对客户准入和产品准入进行衡量,形成自己的标准,同时对优良客户和优良产品建立自己的数据库。同样,作为融资方,要综合权衡各家银行的招数,操作方式,选择更利于自己的银行进行融资。总的说来,不论是银行还是进出口方,都要转变观念。

在现有银行现行政策方面,对于客户准入规定是原则上为A级以上,但可放宽到B级以上客户;对于产品分类是低风险产品与一般贸易融资产品。银行国际贸易融资现行采取授信评定办法,包括资产负债法、权益法和担保法。国际贸易融资额度相关政策为信用贷款客户、低风险业务、特殊品种业务不需其他担保。

权限和审批流程:低风险、优良客户业务、国际贸易融资额度项下业务可以不上贷审会。一般客户解决方法是申请国际贸易融资额度或具体客户和产品的特别授权。

二、贸易融资风险管理

1、进口押汇主要风险及防范

主要风险是客户信用风险、货物市场风险和法律风险。风险防范一般指贸易背景的审查、开证申请人的资信调查、货物市场调查及规范合同文本的签订。

2、提货担保主要风险及防范

主要风险客户不付款或不按时付款和受益人交单不确定性的风险。风险防范包括:

l真实贸易背景以及客户资信的审查;

l足额保证金;

l信用证条款的保障,对近洋贸易不宜规定过长的交单期等及提交全套物权单据;

l无论何种情况都不得拒付或拒绝承兑。

如有可能,向对方议付行查询受益人是否已交单。调查是否还有其他协议影响银行出具提货担保。

3、打包贷款主要风险及防范

主要风险:

l客户信用风险;

l开证行风险;

l业务操作风险。

风险防范:

l把握贸易背景,严格审查出口商条件;

l资信及生产能力;

l专款专用;

l还款来源;

l重复利用信用证修改来展期以延长贷款的期限;

l高度注意以打包贷款偿还其他融资欠款的要求;

l必要时上门了解客户实际运作情况,催促其按时交单。

l审核信用证,其中开证行资信是否限制议付或允许转让,信用证效期、交单期和船期,是否有软条款以及是否要求全套物权单据。

4、出口押汇主要风险及防范

主要风险:

l开证行风险;

l客户信用风险;

l操作风险。

风险防范:

l出口商资信情况;

l开证行信誉和资信;

l开证行所在国家政治及经济情况;

l信用证审核,是否限制议付或转让信用证,信用证是否有软条款,信用证是否要求全套运输单据。

5、出口贴现主要风险及防范

主要风险是承兑银行的信用风险和国家风险。风险防范包括开证行国家政治及经济因素及开证行的信誉。

6、福费廷主要风险及防范

主要风险:

l银行信用风险;

l国家风险;

l法律风险。

风险防范:

选择资信较好的大银行承兑汇票为买断票据;

将票据以福费廷方式转让他行;

明确客户卖出的票据的合法性。

7、出口保理主要风险及防范

主要风险:

l出口商信用风险;

l进口保理商风险;

l商业纠纷风险;

l行业与账款瑕疵风险;

l欺诈风险。

风险防范:

l选择优良信誉的进口保理商;

l选择适当的行业和卖方;

l了解交易的本质(贸易合同);

l出口保理合同条款尽量完备;

l事先约定贸易争议的认定依据;

l严格按质量要求出口货物;

l提醒客户重视。

8、出口信保融资主要风险及防范

主要风险:

l出口商违约风险;

l第三方责任风险(代收行、承运人);

l赊销项下回款风险;

l出口商提赔不及时;

l进出口代理人风险。

风险防范:

l选择适当的出口商,加强资信、履约能力和以往贸易记录审查;

l选择资信好和合作多的代收行;选择资质好的承运人;

l要求出口商签订承诺书;发票保证打印银行汇款路径;

l要求预留出口商盖章空白索赔凭证;

l严格审查贸易合同和代理人以往记录。

概括起来,贸易融资的风险点主要体现在客户资信风险、市场风险、国家风险、汇率、风险、法律风险以及内部操作风险。风险控制基础在客户选择准确,担保措施落实到位;良好的商业、贸易和结算记录;真实的贸易背景;把握市场行情,保证商品质量;国家风险程度以及国外客户和银行资信;熟悉国际结算和国际贸易知识,把握风险点。