借壳：企业主营业务不连续，发生重大变化，则需要披露原因。
行业地位或经营环境将发生重大变化：例如出租车行业作为萎缩的行业，不太可能再上市挂牌了;另外小额贷款、众筹、P2P等敏感行业，挂牌之前要和股转系统以及负责审核的机构做好沟通。
专利、特许权、专有技术是否存在重大不利风险：很多企业的专利权都在控股股东手上，没有注入到公司，这存在重大的风险，要考虑规范。
净利润：很多企业对补贴依赖比较强，需要提供后续的解释。企业需要做好信息披露，提示风险;并想办法说明这个补贴是可持续的，不是偶发性收入，是持续性收入。
对主要客户、供应商或经销商的依赖程度非常高：例如很多系统集成的企业，只有中国移动或者中国电信一个客户，这些企业一是要充分披露并提示风险，二是一定要在说明书里详细解释整个合同有一定的持续性，有一定的增长性。
第三点是财务核算。
财务管理是企业管理中非常重要的一部分，也是挂牌新三板(或是上市)中重点被审查的地方。由券商出具的挂牌推荐报告中，超过80%的数据都是财务数据，所以企业一定要特别关注财务状况。这其中有几个方面的工作：
重大会计政策需要提前考虑：这其中非常重要的是收入确认制度，一些企业的收入确认制度是有争议的，有时是交付确认，有时是按进度完成情况确认，则需要作出同意。另外一些中小企业的收入确认非常混乱，有的是现金结付没有发票，有的收入是账外运营的，有的企业可能收入和成本都是账外运营的，这都需要进行处理和调整。
信息披露：对于一家挂牌企业而言，信息披露是核心，而财务信息披露是核心中的核心，这其中可能涉及，企业毛利率是否合理、和历史数据以及同行业数据相比是否匹配、业务和财务状况是否匹配、销售量和财务数据是否匹配等。
核算规范的步骤和方法需要合规处理。
案例：收入确认方式
一家在新三板挂牌的游戏企业，是按电子邮件来确认收入。虽然听起来很奇怪，但是这家公司解释了他的合理性：按照《合同法》，包括电子邮件在内的书面形式，是可以作为合同依据的;另外按照《电子签名法》，邮件也可以作为客户认定，确认收入的原则，是具有法律效应的。这家企业认为电子邮件发送是代表着整个权利义务，风险和报酬已经转移到对方了。
案例：多套账并存
很多企业至少有三套账：一套应付税务，一套应付银行，一套公司内部看。账目调整肯定是以报税务局的账为基础，把管理账上的数据并进来。这里可能会面临补税成本问题和原始报表和已申报报表差异太大的问题。但仍然建议企业并账，以便解释收入增长的问题。
案例：常见的账外收入成本问题
一是采购和销售两头不入账，都是现金采购一些原材料，或者是现金销售一些产品。二是销售收入不入账，产品成本通过账面核算。三是多套账核算收入的成本。整个账外业务是典型的偷税漏税行为，因此建议企业把整个账外收入放进来，这里的难点是考虑如何补缴税金，以及补足单据。这时候就需要专业机构出面。
案例：股权激励费用计算
企业给员工的股权激励，只要股票价格低于每股净资产，这个差值都要进入费用的。比如每股净资产是3块钱，以1块的价格卖给员工，中间的2块钱都要进入费用。这个费用规模很大，一定会影响当期损益的。如果企业设定锁定期(例如3年)则可以在三年之间要摊销这笔费用。
第四点是税务规范。
税务规范也涉及两个方面，一是历史纳税范畴，企业过去的纳税需要合法，没有偷逃税问题。二是股改过程中的税务规划，一些企业可以通过合理的税务规划降低税负。(我们之前提供了一篇详细关于新三板税务问题的Wiki内容，想了解详细请点我)。
第五点是合规经营。
合规经营涉及到三个方面：
企业要合法，例如重污染企业需要达到环保标准。
质量合规，例如研发生产销售产品的资质需要合法取得。
最后是公司治理合法，例如企业需要按照《公司法》和公司章程运营，三会(股东会、董事会和监事会)齐全，有相对健全的内部控制体系。
第六点是关联交易。
关联交易问题对于挂牌和上市的企业非常关键，券商和股转公司在审核企业时，会重点考察关联交易的合理性。
关联交易是否合理、是否必要、定价是否合理：股东会担心大股东利用控股优势，损害中小股东的权益;如果以前有资金占用状况，挂牌之前要尽量把资金撤回。
保持独立性：财务、机构、业务、人员、资产一定要做好独立性，尽量跟大股东完全切割开来。
同业竞争问题：如果大股东有两家企业存在同业竞争，那为了防止利益倾斜，一般建议将两家企业合并之后挂牌。
案例：股东资金拆借规范
在没挂牌之前，老板从公司里拿点钱是很正常的，但这个问题一定要解决掉。一般解决的方案：一是披露并提示这个风险;二是要付给公司利息，并在挂牌之前把资金占用归还给公司;三是要制定完备的制度，真正的关联方想从公司进行资金拆借，一定要经过非关联股东大会审批通过，当然是尽量避免资金拆借或者是关联方交易。
案例：无偿租赁关联方资产
这个案例基本上在很多中小企业都存在，例如公司办公地点都是老板自己的。一般解决方案是：一是如实披露风险;二是按市场价格租赁，如果免费租给公司也是要计费用的，只不过视同为大股东的捐赠;三是要建立完善的、健全的关联交易制度，确保交易的公允性，交易公允是核心。另外要关注关联交易的必要性，必要性和公允性是关联交易的核心，对企业的建议是，能减少关联交易就尽量减少关联交易。
五、新三板挂牌审核要点
广发证券投资银行部高级经理投行小兵：股转公司关于财务审核的重点关注要点
——根据7月21日内核培训录音整理
李新春强调了新三板对于我国多层次资本市场建设的重要性，新三板市场质量的好坏主要在于挂牌公司的优劣，内核人员的作用十分突出。对于企业的合理的亏损应当包容，但对于亏损无法承受，制造概念意图转变行业上市，应当从券商内核阶段予以拒绝。券商内核机构的机构设置、人员配置、内核流程、内核结果、惩罚措施、相关标准都会逐渐的制定，同时也会提升内核工作人员的地位以及话语权。
郭静从财务方面介绍了内核要点。
内核部门参考要点的作用： 1、提高审查效率，2、统一审查标准，3、突出中介机构的核查重点，4、明确中介责任。
内核部门审查参考要点分为6方面：1、合法合规2、信息披露有效性3、财务和业务的匹配性4、财务基础规范性5、财务指标及会计政策及估计6、持续经营能力。郭静就后4点做了详细阐述：
财务和业务的匹配性：主要在于审查会计处理的合理性。内核人员在审查时，要综合业务方面和财务处理方面的信息，以免出现报告执笔者之间的信息不对称的情况。
(1)收入构成分类、提供劳务、销售商品的收入确认的谨慎性、外销收入的真实性，是核查的要点，同时应披露公司收入确认原则。应关注成本构成归集、结转及勾稽关系的合理性，成本构成与同业其他公司相比是否具有异常。由于新三板企业往往都有避税要求，故尤其应重视成本的真实性、收入和成本的匹配性以及确认收入与确认费用方式不一致所产生的差异。费用资本化、研发支出资本化是核查重点。
(2)毛利率：应注重纵向比较和横向比较，成本和费用之间的划分归集是否准确，以及期间费用的披露准确性。