新三板的秘密(完整版)

日期:2017-02-20 来源:创新工场首席法务官林莺 创新工场

小明很明智地在开展挂牌工作的时候,就找好了有雄厚资本实力、强大资产管理能力和灵活做市制度的做市商帮忙做市,并商量好了市值管理策略。

做市商帮助企业做市,是需要用真金白银来购买挂牌企业的股票,成为企业的股东的。做市商入资的时间一般在公司改制成股份有限公司之后或企业挂牌之时或之后。

做市商为明天公司确定的融资方案是,在挂牌的同时取得公司共计5%左右的股份,并考虑在挂牌同时完成一轮增资,向新三板的投资者定向增发,释放5-10%的股权。做市交易开启后,做市商将按照公司的收入情况,拟定公司估值,通过做市交易逐步确定价格,提升后续融资溢价空间,视情况进行新一轮增发,进一步投入研发和市场开拓。

定向增发

对于小明而言,登陆新三板最重要的就是能更容易地融资,为企业拓展业务获得有效的资金支持。

经过漫长的铺垫,小明终于一轮一轮的开始按需融资了。在这期间,小明也切实感受到了新三板融资制度的灵活。

为了帮助明天公司更好地融资和市值管理,券商也帮忙做了很多工作,包括:

1.组织多家券商、研究所、知名买方研究员至明天公司进行现场研究调研;协调自身及其他券商研究所发布研究报告,进行专业的研究推广,提高明天公司的品牌影响力和关注度;

2.在每次定向增发和做市的重要时点,都撰写文章在主流媒体上进行宣传、并利用微信等新媒体平台宣传;

3.举办企业推介会,并为明天公司进行了多次专场路演推介;

4.在明天公司进行股权激励的试点,做市商也进行了市值管理,引导合理的价格走向。

小明的新三板之路越走越顺利了,但小明很高兴能借力于资本市场,做大自己的事业,但也时刻提醒着自己小心谨慎,不能因资本市场上的起起落落,浮躁了人心,忘记了创业时的那颗初心。

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